Prozentsatz Der Optionen, Die Wertlos Auslaufen

Der Prozentsatz der Optionen, die ablaufen, lohnt sich: Entlarvung eines Mythos Präsidenten, The Blue Collar Investor Corp. Obwohl das Argument, dass 90 der Optionen wertlos abgelaufen ist oft über, Options-Experte Alan Ellman verbreitet. Von TheBlueCollarInvestor. Weist darauf hin, dass Optionen Trader noch nie etwas von ihm gehört haben und umreißt genau, warum diese Aussage einfach nicht wahr ist. LdquoSelling abgedeckten Call-Optionen und Cash-gesicherten Puts ist eine intelligentere Strategie als Kaufoptionen, weil 90 von Optionen verfallen worthless. ldquo Wersquove alle gehört dieses Argument aber nie von mir, weil es einfach nicht korrekt ist. Die Begründung so viele Veranstaltungsorte präsentieren diese Aussage als Wahrheit ist, weil nur 10 von Optionskontrakten ausgeübt werden. Das ist wahr. Aber von dort können wir den Sprung machen, der 90 wertlos ausläuft. Wenn wir das getan hätten, würden wir die 55-60 von Optionskontrakten ignorieren, die vor dem Verfall geschlossen wurden. Eines der Schlüsselelemente der BCI-Methodik ist die Beherrschung des Positionsmanagements (Exit-Strategien), bei denen wir Optionen zurückkaufen. Diese Informationen sind in meinen Büchern und DVDs detailliert. Sobald wir zurückkaufen eine Option wird es nicht ausgeübt werden, aber weder wird es nicht wertlos. Dasselbe gilt für einen Käufer einer Option, die diese Option dann verkauft. Auch diese Optionen werden nicht ausgeübt und werden nicht wertlos. Also, um sowohl informiert und genau zu sein und nach der Chicago Board Options Exchange (CBOE) mdashhere sind die genaueren Statistiken: 10 der Optionskontrakte ausgeübt werden 55-60 der Optionskontrakte sind vor Ablauf geschlossen 30-35 der Optionskontrakte auslaufen Wertlos (Out-of-the-money ohne intrinsischen Wert) Für Put-Verkäufer, die nicht wollen, Aktien zu ihnen und abgedeckt Anruf Schriftsteller, die nicht wollen, dass ihre Aktien verkauft, die 30-35 Stat ist immer noch ziemlich beeindruckend, aber es isnrsquot 90. Jetzt für konservative Anleger, ist es besser, der Verkäufer eines verfallenden Vermögenswertes zu sein (theta oder Zeitwert-Erosion isst weg bei Optionsprämie ab dem Moment, wenn wir die Option verkaufen) anstatt dem Käufer aus meiner Sicht, ja es ist, aber Sicherlich Geld kann auf der anderen Seite gemacht werden, wenn Option Kauf beherrscht wird und wenn persönliche Risikobereitschaft erlaubt. Andere Gründe zu verkaufen Optionen Chance für monatlichen Cash-Flow mit hohen jährlichen Renditen mit Low-Risk-Strategien Geeignet für die meisten Marktbedingungen Generieren Sie Einkommen aus Ihrem Heimcomputer Compound-Gewinne in Minuten als Prämie ist in Brokerage Konto sofort Signifikante Kontrolle über Exit-Strategien Downside Schutz wie wir Starten Sie mit einem Optionskredit Covered Call Schriftsteller können auch Dividenden zu erfassen Chancen für den Handel mit selbstgesteuerten IRA-Konten, vor allem abgedeckt Call Schreiben Nachteile von Option-Selling Der Grund haben wir die Möglichkeit, viel höher als eine risikofreie Rendite generieren (Schätze zum Beispiel ) Ist, weil wir gezahlt werden, um riskhelliplow Risiko zu übernehmen, aber Risiko dennoch: Geld verloren gehen kann, ist Aktienkurs unterhalb der Breakeven Profit-Potenzial ist durch den Basispreis begrenzt Zuweisungsrisiko (kann zu kaufen oder verkaufen Aktien) Es gibt ein Lernen Kurve und Zeitbindung (gilt für die meisten Strategien, die danach streben, höhere als risikofreie Renditen zu generieren) Diskussion Bei der Bewertung, welche Anlagestrategien für unsere Familien am besten geeignet sind, tun wir unsere Due Diligence und bewerten alle Vor - und Nachteile. Es ist wichtig, dass die Informationen korrekt und richtig verstanden werden, damit sie sinnvoll ausgewertet werden können. Der Prozentsatz der Optionen, die wertlos auslaufen, ist eine aussagekräftige Statistik für Optionsverkäufer, daher sollten wir nicht eine aufgeblasene Zahl von 90 anbringen, sondern vielmehr die genaueren 55-60. Geben Sie einen Kommentar Ähnliche Videos auf OPTIONEN Bevorstehende Konferenzen KontaktDo Option Sellers Have a Trading Edge Zwar gibt es sicherlich viele praktikable Optionen-Kauf Strategien für Händler, Optionen Auslaufdaten aus dem CME über einen Zeitraum von drei Jahren erhalten, dass die Käufer kämpfen die Chancen. Auf der Grundlage der vom CME erhaltenen Daten analysierte ich fünf große CME-Optionsmärkte - die SampP 500, Eurodollars, Japanische Yen, Lebendrinder und Nasdaq 100 - und stellte fest, dass drei von vier Optionen wertlos abgelaufen sind. In der Tat, der Put-Optionen allein, 82.6 abgelaufen nicht wert für diese fünf Märkte. Aus dieser Studie ergeben sich drei Schlüsselmuster: (1) Im Durchschnitt sind drei von vier Optionen, die bis zum Ende der Exspiration gehalten werden, am Ende wertlos. (2) Der Anteil der nicht abgelaufenen Puts und Anrufe wird durch den primären Trend des Basiswerts und (3 ) Option Verkäufer kommen immer noch vor, auch wenn der Verkäufer geht gegen den Trend. CME-Daten Basierend auf einer CME-Studie über auslaufende und ausgeübte Optionen für einen Zeitraum von drei Jahren (1997, 1998 und 1999) erloschen durchschnittlich 76,5 aller Optionen, die bis zur Gültigkeitsdauer der Chicago Mercantile Exchange gehalten wurden, nicht mehr aus. Dieser Durchschnitt blieb für den Dreijahreszeitraum wie folgt konstant: 76,3, 75,8 bzw. 77,5, wie in Abbildung 1 dargestellt. Aus dieser allgemeinen Ebene können wir daher folgern, dass es für jede Option, die am Verfallstag ausgeübt wurde, drei Optionskontrakte gab Dass aus dem Geld abgelaufen und damit wertlos, bedeutet Option Verkäufer bessere Chancen als Option Käufer für Positionen bis zum Verfall gehalten. Abbildung 1 - Prozentsatz CME Ausgeübte amp Abgelaufen Worthless Optionen Quelle: CME ExercisedExpired Recap Für ausgelaufenen Vertrag Bericht Wir präsentieren die Daten als Optionen ausgeübt gegen diejenigen, die nicht wertlos. Abbildung 2 enthält die tatsächlichen Zahlen, die zeigen, dass es 20.003.138 abgelaufene (wertlose) Optionen und 6.131.438 ausgeübte (in Geld) Optionen gab. Futures-Optionen, die im Geld bei Verfall sind, werden automatisch ausgeübt. Daher können wir die Gesamtsumme abgelaufener wertloser Optionen ableiten, indem wir die von den gesamten Optionen bis zum Ende der Laufzeit ausgeübten Werte subtrahieren. Wenn wir uns die Daten genauer ansehen, können wir bestimmte Muster erkennen, wie etwa eine Trendverzerrung im Basiswert den Anteil der Call-Optionen beziehungsweise Put-Optionen, die wertlos ablaufen, beeinflusst. Natürlich ist das Gesamtmuster, dass die meisten Optionen wertlos abgelaufen. Abbildung 2 - Vollständiger CME-Ausübungsverstärker Abgelaufen Worthless Call - und Put-Optionen Quelle: CME ExercisedExpired Recap für ausgelaufenen Vertragsbericht Der Dreijahresdurchschnitt der ausgeübten Optionen (im Geld) gegenüber Optionen, die für die nachstehend aufgeführten Märkte wertlos ausfallen Bestätigen, was die Gesamtergebnisse zeigen: eine Bias zu Gunsten der Option Verkäufer. In Abbildung 3 sind die Summen für ausgeübte (in Geld) und wertlos abgelaufene Optionen für die SampP 500, NASDAQ 100, Eurodollar, Japanischer Yen und Lebendrinder dargestellt. Für beide Puts und Anrufe, die in jedem dieser Märkte gehandelt wurden, verließen die Optionen, die wertlos ablaufen, die in dem Geld ausgelaufenen. Zum Beispiel, wenn wir SampP 500 Aktienindex-Futures-Optionen zu nehmen, insgesamt 2.739.573 Put-Optionen abgelaufen wertlos verglichen mit nur 177.741, die in das Geld abgelaufen. Abbildung 3 - Total ExercisedExpired Optionskontrakte Quelle: CME ExercisedExpired Recap für abgelaufenen Vertrag Bericht Wie für Call-Optionen, eine primäre Bullenmarkt-Trend half Käufern, die 843.414 Call-Optionen vergehen wertlos verglichen mit 587.729 Auslaufen im Geld - deutlich eine viel bessere Leistung durch Option Käufer als Put Käufer. Eurodollars hatten mittlerweile 4.178.247 Put-Optionen, die wertlos verliefen, während 1.041.841 im Geld ausgelaufen waren. Eurodollar rufen Käufer, aber nicht viel besser. Insgesamt 4.301.125 Call-Optionen abgelaufen wertlos, während nur 1.378.928 endete in das Geld, trotz einer günstigen (d. h. bullish) Trend. Wie der Rest der Daten in dieser Studie zeigt, auch wenn der Handel mit dem primären Trend, die meisten Käufer immer noch am Ende verlieren auf Positionen bis zum Verfall gehalten. Abbildung 4 - Prozentuale AusübungExpired Optionskontrakte Quelle: CME ExercisedExpired Recap Für abgelaufenen Vertrag Bericht Abbildung 4 stellt die Daten in Prozent dar, was es ein wenig leichter macht, Vergleiche zu machen. Für die Gruppe als Ganzes hatten Put-Optionen, die für die gesamte Gruppe nicht wert waren, den höchsten Prozentsatz, wobei 82,6 aus dem Geld ausfielen. Der Anteil der nutzlosen Call-Optionen betrug 74,9. Der Put-Optionen-Prozentsatz, der wertlos abläuft, kam über dem Durchschnitt der gesamten zuvor zitierten Studie (aller CME-Futures-Optionen, 76,5 abgelaufen wertlos), weil die Aktienindexoptionen auf Futures (Nasdaq 100 und SampP 500) sehr viele Put-Optionen hatten Auslaufend wertlos, 95.2 und 93.9 beziehungsweise. Diese Vorurteile zugunsten von Verkäufern lassen sich aufgrund der starken zinsbullischen Tendenz der Aktienindizes während dieser Periode trotz einiger scharfen, aber kurzlebigen Marktrückgängen zurückführen. Die Daten für 2001-2003 können jedoch eine Verschiebung hin zu mehr nicht abgelaufenen Anrufen zeigen, was die Veränderung eines primären Bärenmarkttrends seit Anfang 2000 widerspiegelt. Schlussfolgerung Die in dieser Studie präsentierten Daten stammen aus einem Dreijahresbericht der CME Optionen auf Futures, die an der Börse gehandelt werden. Während nicht die gesamte Geschichte, schlagen die Daten insgesamt, dass Option Verkäufer einen Vorteil in Form einer Neigung zu Optionen Auslaufen aus dem Geld (wertlos). Wir zeigen, dass, wenn der Optionsverkäufer mit dem Trend des Basiswertes gehandelt wird, dieser Vorteil deutlich zunimmt. Doch wenn der Verkäufer falsch ist über den Trend, dies nicht dramatisch verändern die Wahrscheinlichkeit des Erfolgs. Im Großen und Ganzen erscheint dem Käufer daher ein entschiedener Nachteil gegenüber dem Verkäufer gegenüber. Auch wenn wir vorschlagen, dass die Daten den Fall für den Verkauf untertreibt, weil es nicht uns sagen, wie viele der Optionen, die in das Geld ausgegeben wurden, zu gewinnen, anstatt zu verlieren Trades, sollten die Daten genug sagen, um Sie an die Entwicklung von Vertriebsstrategien denken denken Ihr primärer Ansatz für Handelsoptionen. Allerdings sollten wir betonen, dass Verkaufsstrategien ein erhebliches Risiko beinhalten können (Käufer definieren definitionsgemäß begrenzte Verluste), deshalb ist es wichtig, ein strenges Geldmanagement zu betreiben und nur mit Risikokapital zu handeln, wenn Vertriebsstrategien eingesetzt werden.